Анализ развития рынка закладных ценных бумаг в РФ

Информация » Становление и развитие рынка закладных в Российской Федерации » Анализ развития рынка закладных ценных бумаг в РФ

Под ипотечным кредитованием в общемировой практике понимается система, включающая в себя кредиты, выданные под обеспечение залогом недвижимости (ипотека), регистрацию залога в государственном реестре прав на недвижимость, а также элементы рефинансирования кредиторов, выдавших ипотечные кредиты. В результате массового применения механизма ипотечного кредитования в экономически развитых странах возникает рынок ипотечных кредитов.

Под рынком ипотечных кредитов понимается рынок, где обращаются только долговые обязательства с ипотечными гарантиями, предоставленными с целью содействовать рефинансированию ссуд, выданных под надежное обеспечение[3].

Активное начало развития российского рынка ипотечного кредитования обусловлено как объективными факторами улучшения макроэкономической конъюнктуры в период 2000 – 2007 гг., так и повышенным вниманием к проблеме обеспечения населения жильем. Актуальные вопросы организационно-экономического и финансового обеспечения решения жилищной проблемы выделены в рамках Национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России», в Федеральной целевой программе «Жилище» на 2002 –2010 гг.

Существующая двухуровневая система позволила обеспечить существенный рост объемов ипотечного кредитования – за 2007 г. было выдано кредитов на 556,5 млрд. руб. против 44 млрд. руб. в 2005 г. На начало 2008 г. ипотечные кредиты выдавали 587 кредитных организаций. Средневзвешенные процентные ставки по ипотечным кредитам только за год с 2006 г. снизились на 1,5 – 1,7 % до 12,3 – 12,5 % на конец 2007 г. В результате доля ипотечного кредитования в общем объеме кредитов физическим лицам составила 15,6 %. Объем задолженности по ипотечным кредитам на конец 2007 г. составляет 20,6 % от общей задолженности физических лиц перед кредитными организациями и 3 % к величине банковских активов.

Однако в 2008 г. мировая макроэкономическая конъюнктура внесла свои коррективы в развитие российской ипотеки. Первые наметившиеся тенденции развития рынка были уже заметны по итогам 1 квартала 2008 г. Даже без устранения сезонности, ежеквартальные темпы роста объемов выдачи ипотечных кредитов существенно сократились.

В третьем квартале 2008 г. было выдано 198,2 млрд. руб. ипотечных кредитов, что всего на 5 % больше чем во 2 квартале 2008 г. в соответствии с рисунком 1.

Рисунок 1 - Ежеквартальные темпы прироста выдачи ипотечных кредитов, в %

В 2007 году прирост за аналогичный период составил 33 %. Даже с учетом того, что ежеквартальные темпы роста сокращаются в силу развития рынка, достигнутые показатели были ниже ожидаемых. Таким образом, годовой рост по итогам 9 мес. 2008 г. составил 25 %, при этом еще по итогам 1 полугодия 2008 г. он был на уровне 67 %.

Сроки, на которые выдаются кредиты, постепенно удлиняются, что позволяет расширить круг потенциальных заемщиков. Если в 2002 – 2003 гг. большинство банков выдавали кредиты максимум на 10 лет, то в настоящее время многие банки предлагают кредиты на срок до 30 лет. Если ориентироваться на стандарты АИЖК, то получить ипотечный кредит можно минимум на 3 года, максимум – на 30 лет, но не более разницы между текущим возрастом заемщика и возрастом 65 лет.

Ценовой тренд на рынке жилья заключается в устойчивом росте на протяжении всего периода его активного развития.

За период с 2005 г. по 1 полугодие 2007 г. средняя стоимость жилья в РФ на первичном и вторичном рынках выросла в 2 раза. На конец 1 полугодия 2007 г. стоимость 1 кв. м. жилой площади составила 42,0 тыс. руб./кв. м. Согласно данным, опубликованным на сайте Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 4 квартале 2008 г. средняя стоимость жилья в России составила 54,5 тыс. руб., что ниже на 1 %, чем в 3 квартале 2008 г. (55,0 тыс. руб.) и выше на 64 % по сравнению с тем же периодом годом ранее (47,3 тыс. руб.).

Россия, безусловно, является частью мировой финансовой системы.

Мировой финансовый кризис охватил множество проблемных рынков и сфер деятельности (валютный рынок, рынок энергоресурсов, рынок ипотечного кредитования в США, продовольственный рынок, сфера международных отношений) и продемонстрировал широкую взаимосвязанность различных секторов мировой экономики. В результате кризис оказал и продолжает оказывать негативное воздействие как на отечественную финансовую систему в целом, так и на рынок ипотечного кредитования.

Фактическое закрытие зарубежных рынков, обеспечивавших российские банки дешевыми долгосрочными ресурсами, поставило банки, активно развивающие ипотеку, в достаточно сложное положение. Банки мгновенно среагировали приостановкой ипотечных программ на проблемы, возникшие с ликвидностью в результате кризиса на российском фондовом рынке, который проявился в середине сентября 2008 г. Так, по официальным заявлениям самих банков и данным ипотечного брокера Кредитмарт, ипотечные кредиты больше не выдают такие банки: «Союз», «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФ Банк), «Русский стандарт», «Ренессанс Кредит», «КИТ Финанс», КБ «Московское ипотечное агентство», «Собинбанк», «Русский ипотечный банк», Банк «Русь» и др. Итого 17 банков. Доля этих банков в 1 полугодии 2008 г. в выдаче ипотечных кредитов составляла порядка 18 %.

Статьи по теме:

Система внутреннего контроля
Система внутреннего контроля банка организованно по следующим направлениям: - контроль функционирования системы управления банковскими рисками, который осуществляется на постоянной основе [26]; - контроль распределения осуществляемых полномочий при совершении банковских операций и сделок, которы ...

Изменение и расторжение договора страхования
Срок действия договора страхования влияет на степень риска, принимаемого на себя страховщиком. Именно по этому достижение соглашения о сроке действия договора относится к его существенным условиям. Чем длительнее срок договора, тем выше вероятность наступления страхового случая. Поэтому продолжите ...

Порядок учета материальных затрат в строительстве
В структуре себестоимости работ строительно-монтажных организаций значительный удельный вес составляют материальные затраты. При выполнении строительно-монтажных работ (СМР) используются материальные ресурсы, образующие основу строительной продукции – возводимых зданий и сооружений, отдельных видо ...