Анализ эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия

Информация » Оценка кредитоспособности заемщика » Анализ эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия

· Рентабельность оборотных активов = (Чистая прибыль /Средняя величина оборотных активов)∙100

· Рентабельность инвестиций = (Прибыль до уплаты налогов / Валюта баланса - Величина краткосрочных обязательств)∙100

· Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Величина собственного капитала)∙100

· Рентабельность заемных средств = (Плата за пользование кредитом / Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов)∙100

Плата за пользование кредитами включает проценты за пользование кредитами; расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками; средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.

· Рентабельность совокупного используемого капитала (вложенный капитал) = (Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль)/Средняя величина активов) ∙ 100.

· Рентабельность реализуемой продукции = (Чистая прибыль / Выручка от реализации) ∙ 100.[17]

С помощью перечисленных показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных активов.

Кроме анализа финансовых результатов предприятия, анализа эффективности использования оборотных активов, анализа ликвидности баланса, анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия проводится также оценка потенциального банкротства предприятия.

Во всех странах процесс банкротства, т.е. признание предприятия неплатежеспособным, регулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документами. В Российской Федерации такими актами являются Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 26.10.2002 и постановление Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия»

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула Z-счета Э.Альдмана:

Z-счет = (Оборотный капитал/Все активы ∙ 1,2) + (Нераспределенная прибыль / все активы ∙ 1,4) + (Доход от основной деятельности / Все активы ∙ 3,3) + (Рыночная стоимость обычных и привилегированных акций / Все активы ∙ 0,6) + (Объем продаж / Все активы ∙ 1)

В РФ для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная Правительством РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия». [18]В этом постановлении указаны коэффициенты, используемые при определении банкротства. Если у предприятия значения этих коэффициентов ниже установленных, то это предприятие попадает под действие Закона (О несостоятельности (банкротстве) со всеми вытекающими последствиями.[19]

Статьи по теме:

Проблемы участия банков в инвестиционном процессе
Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковского сектора в нашей стране. Это порождает необходимость анализа участия банков в инвестировании экономики (как с точки зрения оценки их инвестиционных возможностей, так и с точки зрения ...

Региональная экспансия банковского сектора
Региональная экспансия - важный элемент роста отечественного банкинга (от англ. banking – банковское дело). Кредитная организация, не инвестирующая в свои подразделения в регионах, рискует потерять конкурентоспособность и привлекательность в глазах как корпоративных, так и частных клиентов. Строи ...

Кредитование населения в практике зарубежных банков
Если в России потребительское кредитование коммерческими банками проводится относительно недавно, то в практике зарубежных банков оно осуществляется уже давно. Поэтому представляет практический интерес рассмотреть опыт кредитования за рубежом. Например, методы кредитования в исламских банках кард ...